(电子商务研究中心讯) 百度世界大会:Bring AI to Life。此次百度世界大会再次强化AI战略,聚焦Duer OS和Apollo的同时突出AI在手机百度(搜索+信息流)、爱奇艺、百度金融等细分领域的应用。我们认为此期大会有如下进展及亮点:1)合作伙伴初具规模(e.g. 37万开发者使用百度大脑能力、1700多个合作伙伴加入Apollo项目);2)AI商业化版图扩张、加速落地(e.g.智能驾驶量产提前)。
Apollo:量产提前至2018年。百度智能驾驶进程实现加速:产业预判2020年无人驾驶开始量产,而百度宣布和金龙合作将生产L4小巴车(无方向盘、无驾驶位),并于2018年7月实现试运营及小规模量产;2019、2020年分别与江淮、北汽、奇瑞合作生产。此外,百度推出Apollo Duer OS车载系统,提供驾驶辅助及人车交互,如语音操作、AR导航、疲劳驾驶监测等功能。未来智能驾驶将聚焦在乘用车、商用车、卡车三大车型,考虑中国智慧城市建设及政策扶持,我们看好智能驾驶在封闭园区、共享汽车、上下班等短途常规路线的场景应用。而大规模量产及上路将取决于高精地图外路况数据的积累。
Duer OS 2.0:向IoT深化。Duer OS 2.0在技术能力(语音唤醒、合成)、解决方案(语音交互)、平台体系(物联网设备云)均实现多方面升级。此外,旗下子公司渡鸦推出首款搭载Duer OS 2.0的百度智能音箱raven-H,加速IoT商业化落地。raven-H的特色体现在LED点阵屏、远近场交互。相比其他智能音箱,虽然该产品的设计及创意多于商业化(尤其考虑价格和渠道因素),但助于百度软硬件产品的宣传、一手数据的收集及Duer OS 2.0合作伙伴的触达(智能家居、随身设备、车载等)。
手机百度10.0:丰富语音视频搜索,“熊掌号”精细化流量运营。手机百度10.0将于11月底发布,主打语音搜索、及短视频、AR内容。此外,百度推出基于搜索及流量分发的“熊掌号”:有别于纯内容创作分发的百家号,熊掌号将更为注重创业者/创作者内容的整合及用户流量的“双向”反馈。
爱奇艺:“AI+内容创新”并行。AI同样贯穿至爱奇艺的创作、分发、采购等环节。例如,基于机器学习,爱奇艺对电影票房/电视剧的预测,提前半年方差准确率高达77%/88%。而《中国有嘻哈》的火热,也源于用户画像的分析、对年轻受众的兴趣精准挖掘。凭借大数据分析下对娱乐需求变化的把握,明年爱奇艺将推出三大自制综艺:机器人争霸、热血街舞团、偶像练习生。
维持“持有”评级。AI赋能下的原有业务优化将是中短期增长点,而纯AI衍生产品变现(如Apollo、Duer OS)还待产业普及渠道打通。期待公司长远规划中数据源的丰富及AI后市场盈利点的挖掘。暂维持公司“持有”评级,目标价251.4美元,相当于FY1828x PE。(来源:招银国际 编选:网经社)