(电子商务研究中心讯) 理财周报认为,资金安全系数对于一家公司的生死存亡具有无比重大的意义。纵观两市“资金安全系数排行榜”,理财周报发现,资金安全系数高的公司更多来自于高科技、消费品和生物医药行业,这些公司有一个较为共同的特点,即不需要投入较多的资本去开发新产品。
而资金安全系数较低的公司则更多的来自于钢铁、电力、汽车和地产行业,此类行业营业成本较高,开发新产品所需资金量较大。
生意宝[24.93 10.02%]和用友软件[20.06 3.78%]是“轻资产”样板公司,一直保持极高的资产流动性
在沪深两市1573多家上市公司中,资金安全系数最高的公司是网盛生意宝(公司网站:Toocle.cn)。货币现金的充裕与生意宝的资产结构密切相关,该公司一直保持着“轻资产”资产结构,资产构成中流动资产占比较大,达79.90%。
由于生意宝良好的经营性现金管理措施,去年现金及等价物的净增加额为2006.77万元,经营活动现金流入达到1.24亿元,同比增长34.44%,表明其盈利质量继续保持较高的水平。
事实上,类似的高安全系数公司还有用友软件,同样以“轻资产”为主,10亿现金将为其延续外延式扩张的战略提供足够筹码。由于产品市场需求刚性和经济危机带来的中端客户激增,2008年用友软件NC和U9业务实现了较大的增长。
由理财周报独家研发的财务指标资金安全系数可用如下公式来表述:(现金+交易性金融资产+应收票据+2年以下应收账款净额×0.8+经营现金净流入)/(短期借款+一年到期长期负债+应付账款+营业成本)=资金安全系数。