(网经社讯)整体观点变化 1:基础设施的竞争格局:集中和华为根据 IDC咨询微信公众号发布 2019年一季度中国公有云服务市场跟踪报告,2019Q1中国公有云服务整体市场规模达 24.6亿美金,同比增长 67.9%,其中 IaaS市场同比增长 74%,PaaS 市场依然保持高速增长,增速为 101.9%。

       从 IaaS+PaaS 整体市场份额上看,阿里、腾讯、AWS,市占率分别 43%、12.3%和 7.2%,共计占据了 62.5%的市场,根据 IDC 发布的《中国公有云服务市场(2018下半年)跟踪报告》,IaaS+PaaS 市场阿里、腾讯、AWS 市占率合计61.7%。单从 IaaS 上看,阿里、腾讯、亚马逊市占率分别为 43.2%、12.2%、6.4%,三巨头市占率总计 61.8%,后面三位分别是金山云、华为和百度,市占率均为 5.2%。

       2018年下半年 IaaS 领域阿里、腾讯、亚马逊市占率合计为 61.1%。

       可以看出,在华为公有云快速崛起的情况下,无论从 IaaS+PaaS 整体来看,还是单从 IaaS 上看,国内公有云市场的集中度较高,并且保持进一步集中的趋势,我们认为主要原因是 IaaS、PaaS 均需要投入大量的基础设施(服务器、IDC)和研发费用,并且随着客户使用量增长,固定成本将摊薄,体现出明显的规模效应,因此公有云向龙头厂商的集中是必然结果。

       根据 IDC 咨询微信公众号发布的《全球公有云服务市场(2018下半年)跟踪》 ,中国已经跃居全球仅次于美国的第二大公有云 IaaS 市场,2018年中国公有云 IaaS 市场同比增长 86.1%,增速远高于全球增速,中国公有云市场占全球市场份额从 2014年的 6.3%上升到 2018年的 12.9%,完成了翻倍。2018年全球前十大公有云 IaaS 服务商中,上榜企业包括阿里巴巴、腾讯和金山云,分别排在第三、第六和第九。

       我们认为,中国公有云市场正在进入一个新的发展阶段。从早期的互联网公司使用云计算来降低 IT 采购开支、应对高并发运算需求,发展到对外提供服务,服务对象从中小企业到大型企业不断扩展,云计算已经成为重要的 IT 产业组成部分,另外 AI、IOT、5G 等新技术的飞速发展也正为云计算市场带来巨大的发展机遇。

       建议关注:宝信软件、广联达、恒生电子、用友网络、浪潮信息、石基信息风险提示:部分细分领域信息化需求低于预期。（来源：海通证券 文/郑宏达 鲁立 黄竞晶 于成龙 编选：网经社）