(电子商务研究中心讯)　　网络空间在2015年新颁布的《国家安全法》中被正式确定为国家第五疆域，与传统的海、陆、空、天并驾齐驱，网络安全建设上升至战略高度。“十三五”期间，网络安全建设已确定性成为政府投入重点，并将在未来五年步入建设高峰期。在信息安全投入现状较低的情况下，未来千亿增量空间正逐步被打开。目前，国家对于信息安全建设工作的意愿和目标明确，自2014年起可以看到，政府的支持政策就连续不断出台，政策力度逐步递升。2016年，在顶层设计的逐步完成后，“十三五”期间信息安全有望在政府监督和指导下，正式步入建设项目实施兑现期。当下，我国的信息安全投入仅占IT总投入的1-3%，远低于发达国家8%-12%的水平，按10%的平均水平匡算，我国信息安全市场已具备千亿市场空间等待挖掘。

　　未来随着信息安全建设周期的开始，在政府相关支持政策的持续高压下(短期《网络安全法》值得期待)，各行业领域对信息安全的需求释放，使得信息安全行业整体增速上升到一个新的台阶，从原来的15%-20%提升为20%-30%，成为行业新业态。在此过程中，党政军方面的需求将成为增速的主引擎。根据CCID预计，未来三年我国信息安全市场将保持25%左右的高速增长，2019年信息安全市场规模将达到约合396亿元。而在信息安全行业快速发展的过程中，由于军政领域国家涉密信息最多，对信息安全的保护等级始终最高，我们认为该领域将成为拉动信息安全需求增长的主力军。与此同时，考虑到当前国家意志在需求拉动中的关键作用，以及《网络安全法》等法律细则尚未出台，企业级客户合规需求尚未启动的背景下，党政军方面需求有望率先快速增长(预计未来两到三年党政军细分领域需求增速将超过行业平均增速，达到30%-40%)，成为拉动我国信息安全行业步入高速增长周期的第一级驱动力。

　　细分市场上我们认为，随着信息窃取数量快速增长，经济代价加大，信息安全防护需求等级将逐渐提升，高端的信息加密细分市场将迎来春天。随着政府、军队、金融和能源等关键领域数据泄露次数爆发式增加，信息安全需求等级逐渐提升，普通的网络防护已不再能满足高安全等级的要求，能够对数据源头进行加密的产品在这些重点领域需求快速提升。预计密码产品整体市场增速未来三年有望保持30%-40%超越行业平均增速的高水平状态。信息行业整体上，我们则认为行业将呈现集中度逐步提升的状态，综合性服务厂商竞争优势将会越来越明显。目前，由于所面临的网络攻击方式多样，企业对于全方位的信息安全防护需求明显。而出于对企业成本及自身数据保密性的考虑，能提供完整软硬件解决方案的综合厂商将更能获得合作的机会。因此，我们认为目前国内正处于不断完善自身产业链的龙头型企业未来将会更具竞争力，在品牌、研发、技术、产品、客户上获得更大优势并进一步拉开与后面企业的差距，占领更多市场份额。

　　在传统安全应用领域之外，云计算、移动互联网等新应用领域的兴起带来了对安全的新需求，这些蓝海市场未来前景广阔，空间巨大，未来将成为企业争夺的新焦点。目前，云计算已成为IT领域未来的必然趋势，我国云服务也正快速增长。但云服务产生的数据所有权和管理权的分离使得安全疑虑成为其大规模商用的最大桎梏。凭借安全需求在云计算中的特殊地位，未来云安全有望跟随云计算实现快速发展。据计世资讯预测，2017年中国云计算市场规模将突破800亿大关，复合增速达80%以上。而我国的云安全市场2017预计将达到41亿美元的市场规模。移动安全领域，由于手机在移动办公、移动支付、物联网中逐渐起到的控制终端作用，承载信息价值量快速提升，安全需求随之扩大形成新兴的蓝海市场。目前根据细分市场规模测算，移动端信息安全市场容量已达27亿，并将以每年30%的速度增长，成为安全企业争夺的新焦点。

　　投资策略：首先，信息安全将在“十三五”期间快速迈入建设高峰期，信息安全市场千亿市场空间有待挖掘。其次，随着信息安全建设周期开启，行业整体增速有望提升至20%~30%。党政军方面的需求将增长最快，成为拉动我国信息安全行业的主引擎。再次，细分市场上高端信息加密产品将随着信息安全需求等级的提升，迎来结构性机会。整体行业则有望集中度提升，综合性服务厂商竞争优势将逐渐明显。最后，云计算、移动互联网领域对安全的新需求，有望为信息安全行业带来广阔新市场。因此，我们建议从以下四个路径把握投资机会，尽享“十三五”期间信息安全行业即将带来的饕餮盛宴：重点推荐启明星辰、立思辰、优炫软件。(来源：中泰证券 文/李振亚 编选：中国电子商务研究中心）